Op 5 mei 1919 keert de delegatie uit Italië, geleid door premier Vittorio Orlando en minister van Buitenlandse Zaken Sidney Sonnino, terug naar de vredesconferentie van Versailles in Parijs, Frankrijk, na 11 dagen eerder abrupt vertrokken te zijn geweest tijdens contentieuze onderhandelingen over het grondgebied dat Italië zou ontvangen na de Eerste Wereldoorlog.

De toetreding van Italië tot de Eerste Wereldoorlog aan de zijde van Groot-Brittannië, Frankrijk en Rusland in mei 1915 was gebaseerd op het Verdrag van Londen, ondertekend de vorige maand, waarin de geallieerden Italië naoorlogse controle over een groot deel van het grondgebied beloofden. Dit omvatte het land langs de grens van Italië met het Oostenrijks-Hongaarse rijk, dat zich uitstrekt van Trentino via Zuid-Tirol tot de stad Triëst (een gebied met historische geschillen tussen Italië en Oostenrijk); delen van Dalmatië en talloze eilanden langs de Adriatische kust van Oostenrijk en Hongarije; de Albanese havenstad Vlore (Italiaans: Valona) en een centraal protectoraat in Albanië; en territorium uit het Ottomaanse rijk. Toen Orlando en Sonnino in 1919 in Parijs aankwamen, beschouwden zij het Verdrag van Londen als een plechtige en bindende overeenkomst en verwachtten zij dat de voorwaarden zouden worden uitgevoerd en dat Italië zou worden beloond voor zijn deelname aan de zegevierende geallieerden.

De leiders van Groot-Brittannië en Frankrijk betreurden op hun beurt diep dergelijke beloften; ze bekeken Italië geërgerd, het gevoel dat de Italianen hun aanvallen op Oostenrijk-Hongarije tijdens de oorlog hadden verprutst, hun marinebeloften niet hadden nagekomen en herhaaldelijk om middelen hadden gevraagd die ze vervolgens niet hadden ingezet voor de oorlogsinspanning. De Amerikaanse president, Woodrow Wilson, voelde nog sterker dat aan de eisen van Italië niet kon worden voldaan, omdat deze de zelfbeschikking van met name Zuid-Slavische of Joegoslavische volkeren in de betreffende gebieden schonden.

Onderhandelingen over de eisen van Italië, gepland om zes dagen te duren, werden op 19 april 1919 in Parijs geopend.Spanningen laaiden onmiddellijk op, toen Orlando en Sonnino standvastig bleven tegenover hevig verzet van de andere leiders, waarschuwend voor een burgeroorlog in Italië gedreven door een steeds radicalere beweging van rechtse nationalisten als het land niet ontving wat het was geweest beloofd. Op 23 april publiceerde Wilson een verklaring waarin werd gesteld dat het Verdrag van Londen moet worden vernietigd en wordt Italië eraan herinnerd dat het tevreden moet zijn met het ontvangen van het grondgebied van Trentino en Tirol, waar de meerderheid van de bevolking Italiaans was. Een dag later verlieten Orlando en Sonnino Parijs en keerden terug naar Rome, waar ze een waanzinnige demonstratie van patriottisme en anti-Amerikanisme ontmoetten. In een toespraak voor het Italiaanse parlement drong Orlando er bij zijn volk op aan kalm te blijven en verklaarde dat de claims van Italië gebaseerd waren op zulke hoge en plechtige redenen van recht en gerechtigheid dat ze in hun integriteit moesten worden erkend. De hondsdolle nationalisten, geleid door de charismatische dichter en toneelschrijver Gabriele D'Annunzio, hielden vergaderingen door het hele land, waarbij de geallieerde leiders, vooral Wilson, bitter werden vermaand en hint naar oorlog als niet aan de eisen van Italië werd voldaan.

In Parijs bedreigde het Italiaanse vertrek de hele conferentie, omdat de Duitse delegatie binnenkort zou aankomen om hun voorwaarden te ontvangen. Het secretariaat van de conferentie begon het ontwerp van het Duitse verdrag te kampen om alle verwijzingen naar Italië te verwijderen, zelfs toen de Italiaanse regering en de andere geallieerden worstelden om een ​​manier te vinden voor Italië om terug te keren naar de onderhandelingen. Nadat een delegatie uit Oostenrijk was uitgenodigd in Parijs en gepland was om midden mei aan te komen, beseften de Italianen dat hun positie verslechterde. Ondertussen beloofden Wilson en de VS Italië een broodnodig krediet van $ 25 miljoen; Groot-Brittannië en Frankrijk geloofden dat dit aanbod hen zou bevrijden van hun verplichtingen in het Verdrag van Londen, en de hoop op een beter compromis begon te vervagen voor Orlando en zijn landgenoten. Op 5 mei werd aangekondigd dat Orlando en Sonnino naar Parijs terugkeerden en het secretariaat begon de Italiaanse referenties met de hand terug te voegen in het Duitse verdrag.

In het slotverdrag van Versailles, ondertekend in juni, kreeg Italië een permanente zetel in de Volkenbond, Tirol en een deel van de Duitse herstelbetalingen. Veel Italianen waren echter zeer teleurgesteld over hun naoorlogse partij en het conflict duurde voort over Fiume, een havenstad in Kroatië, waarin Italianen de grootste individuele bevolking vormden, en andere gebieden in de Adriatische Zee. In de herfst van 1919 grepen D'Annunzio en zijn aanhangers de controle over Fiume, bezetten het gedurende 15 maanden in strijd met de Italiaanse regering en eindeloze nationalistische toespraken. Wrok van Groot-Brittannië, Frankrijk en de Verenigde Staten bleef sudderen, samen met gewonde Italiaanse trots en ambitieuze dromen van alle toekomstige emoties die later door de fascistische leider Benito Mussolini zouden worden verwoest.